wann ist der richtige Zeitpunkt? Nie oder immer!

Aktuelle Studien belegen wieder: nur langfristig investieren bringt Erfolg.

Wer immer auf den richtigen Zeitpunkt wartet, findet ihn nie und wer bei (heftigen) Kursbewegungen schnell in Panik gerät, verschenkt sein Geld. Letztlich bringen nur wenige Tage im Jahr den Gewinn und welche das sind weiß niemand!  mehr lesen

Nachdem bereits viele Vorgängerfonds hervorragende Ergebnisse für die Anleger brachten, hat das Team um Tjark Goldenstein nun ein weitre Portfolio von Windenergieanlagen erstellt und bietet Anlegern ab 10.000 € die Möglichkeit regelmäßige Rückflüsse zu erhalten.

Wie immer werden interessierte Anleger sich beeilen müssen, um noch einen Anteil zu erhaschen. Für alle, die bis zum 31.12.2016 beitreten, winken zudem 3 % Extra-Ausschüttung.

Kundeninfo

WESENTLICHE ANLEGERINFORMATIONEN

> das sagen ECO-Reporter, KMI und G.U.B (sehr gut)

 

 

 

Wer würde nicht gern schnell reich und fragt sich, ob man einem “todsicheren” Tipp folgen sollte.

Auch wenn wir ethischen Prinzipien folgen, sind wir vor allzu menschlichen Schwächen nicht gefeit. Anbei eine kurze Zusammenfassung der “üblichen” Fehler, die wir als Fonds(Geld)-Anleger machen können:

https://wissen.consorsbank.de/t5/Blog/B%C3%B6rsenpsychologie-In-welche-Verlustfallen-Anleger-nicht-tappen/ba-p/25162

 

Wer ein Wertpapierdepot hat, akzeptiert zeitweise Schwankungen des Depotwertes und die fehlende Garantie. Dafür erwartet man mehr Rendite. Natürlich hätten wir auch gern noch ein wenig mehr Rendite und vor allem weniger Schwankungen.

Dafür braucht es  eine Strategie und diszipliniertes Verhalten.

Eine Strategie ist z.B. das Rebalancing* auf die einmal gewählte Depotstruktur.

Man findet im Netzt diverse Untersuchungen zum Einfluss von Rebalancing auf Rendite und Volatilität. Ziemlich übereinstimmend wird festgestellt, dass Rebalancing (im Vergleich zur Buy & Hold-Strategie) die gewünschten Resultate (mehr Rendite und weniger Volatilität) wirklich bringt.

Erstaunlich war für mich beim Lesen dieser Untersuchungen, wie selten Rebalancings durchgeführt werden mussten – nämlich zwischen zwei und vier Mal über fünf Jahre hinweg. Das führte zu Überrenditen von bis zu 2 % pro Jahr gegenüber dem reinen Buy & Hold. Gleichzeitig schwankten die Depots auch noch weniger stark.

Einziges Problem der Tests war, dass die Strategien nachträglich für einen ganz bestimmten Zeitraum optimiert wurden.

Man kann allerdings erkennen, dass man keinesfalls zu oft rebalancieren sollte. Auch ist es – anstatt feste Termine für das Rebalancing zu bestimmen – offensichtlich sinnvoller, eine  Bandbreite der Gewichtung der Anlageklassen zu akzeptieren und nur beim Überschreiten von Schwellen (z.B. Schwankungen von +/- 5 Prozentpunkten) zu handeln.

.

* Rebalancing – funktioniert wie folgt: Zuerst legt man fest, wie die verschiedenen Anlageklassen im Depot gewichtet werden sollen. Zum Beispiel: 40 Prozent Aktien, 40 Prozent Anleihen, 20 Prozent Immobilien und Rohstoffe. Dann beobachtet man die Entwicklung des Depots. Durch die Bewegung der Märkte verschieben sich mit der Zeit die Gewichte der Anlageklassen zueinander. Dem begegnet man, indem man regelmäßig durch Käufe und Verkäufe dafür sorgt, dass die ursprünglich gewählte Gewichtung der Anlageklassen wieder hergestellt wird. Also: Hat sich der Aktienmarkt gut entwickelt, dann verkauft man Aktien-Fonds. Gab es einen Börsencrash, kauft man Aktien-Fonds nach.

„Da spart man jahrelang und was kommt dabei raus?“

„Eine private Rentenversicherung lohnt sich nicht.“

„Die Renditen sinken immer weiter, was ist mein Geld denn dann noch wert?“

 

„Ist die private Rentenversicherung wirklich sicher?“

Das sind die Fakten: Die klassische Rentenversicherung garantiert 100 % Sicherheit und 0 % Verlust. Sie war und ist die sicherste Art, für das Alter vorzusorgen. Kunden, die ihre Verträge bis zum Ende durchhalten, haben bisher kein Geld verloren.

 

„Was erhält ein Kunde heute tatsächlich?“

Das sind die Fakten: Die private Altersvorsorge ist nicht nur sicher, sondern lohnt sich auch noch richtig. Ein Kunde, der heute nach 30 Jahren Ansparzeit seine Rente erhält, bekommt im Branchenschnitt eine Rendite von 4,79 %* – beim VOLKSWOHL BUND sogar 4,92 %*. Das kann kein Sparbuch!

 

„Was kann ich selbst erwarten?“

Das sind die Fakten: Auch ein Kunde, der sich heute für eine Rentenversicherung entscheidet, erhält aktuell eine Rendite von 3,46 %*. Und im Vergleich zu anderen Anlageformen sind die Kosten überschaubar. Die Renditeminderung beträgt gerade einmal 0,76 %.*

* Die 3,46 % sind die aktuell prognostizierte Rendite, bereits abzüglich aller Kosten,

Beispiel: klassische Rentenversicherung, Beginn 2014, Monatsbeitrag 100 €, Eintrittsalter 30 Jahre, Endalter 65 Jahre, nicht garantiert, Stand 2014.

 

„Nach wie vielen Rentenjahren bekomme ich meine Beiträge wieder raus?“

Das sind die Fakten: Nach knapp 10 Jahren* hat der Kunde seine eingezahlten Beiträge wieder raus. Danach geht’s für ihn ins Plus, denn die Rentenzahlung läuft ein Leben lang. Bei einer durchschnittlichen Rentenbezugsdauer von 19 Jahren gibt’s ordentlich was obendrauf!

* Beispiel: klassische Rentenversicherung, Beginn 2014, Monatsbeitrag

Zitiert: Volkswohl Bund Lebensversicherungsverein auf Gegenseitigkeit,

nachgerechnet von Uwe Pössel

 die Zeitschrift “manager-magazin-online” antwortet:

http://www.manager-magazin.de/finanzen/artikel/hin-und-her-macht-taschen-leer-boerse-a-972185.html

 

Übrigens kann man diese Daten in den Geschäftsberichten nachlesen. Das (häufige) Umschichten heißt fachlich „turnover-ratio“

Als normal gelten Umschicht-Raten kleiner 100. D.h. das gesamte Portfolio wurde im Laufe eines Jahres einmal vollständig umgeschichtet. In Krisenzeiten ist die Rate naturgemäß höher, aber sie kann auch von Konzeptlosigkeit des Managements zeugen.

Und dass es anders geht, ist z.B. unter den Ökofonds deutlich zu finden (siehe unten). Hier gehören häufige Umschichtungen* eher zu den Ausnahmen.

*PTR Portfoilio Turnover Ratio

z.B. ÖkoFonds Prime Value,

 

oder Sarasin OekoSar (Jahr 2013)

 

mit freundlichen Grüßen – Uwe Pössel

 

Guten Tag,

Sie haben ein von mir betreutes Depot bei der Frankfurter Fondsbank?

Hier finden Sie alle Fondsgesellschaften, die ich vermitteln kann:

bitte loggen Sie sich in Ihr Depot ein und gehen Sie im Menü (links) auf den Button “Produktservice” und dort auf “Portrait der Fondsgesellschaften”

 

Lieber Herr O.,

das ist eine ernste und wichtige Frage! in dem Artikel den Sie mir geschickt haben, wird das Dilemma anschaulich beschrieben.

Die Kernaussagen fasse ich noch mal zusammen:

• die Altersversorgung der Deutschen (bisher hauptsächlich durch die gesetzliche Rente) sinkt weiter
• über die privaten Renten (Riester, Rürup, Lebensversicherung) liest man nur Schreckensnachrichten, was einem die Vorsorge verleidet
• auch mit Immobilien und Aktien hat in den letzten 10 Jahren kaum jemand Gewinn gemacht
• und auf dem Bankkonto schmelzen die Guthaben ebenfalls dahin
• Nichtstun fühlt sich besser an
• an den Wertpapiermärkten scheinen altbekannte Regeln nicht mehr zu gelten, es gibt mehr Verluste als Chancen
• Gebühren und Steuern tun ein Übriges zum Aufzehren der Rendite

Fazit des Spiegel:  Altersvorsorge (=Konsumverzicht) ist unangenehmer als ein Zahnarztbesuch

Bevor ich mich der Frage zuwende, ob diese Aussagen in jedem Fall stimmen, fasse ich noch die Aussagen des zweiten Artikels zusammen, auf den verwiesen wird.

In dem zweiten Artikel wird nämlich gesagt, wie es geht, trotzdem mit Kapital gute Gewinne zu machen.

Ein sich selbst als übergewichtig outender Finanzjournalist sinniert hier, wie man mit einer einfachen Lösung den mageren und unkalkulierbaren Gewinnen von Geldanlagen an der Börse ein Schnippchen schlagen kann. Aber vorher fasst er die 3 Lehren aus einer nicht näher genannten Analyse der Credit Suisse zusammen, in der Extremszenarien seit 1900 untersucht und ernüchternde Erkenntnisse publiziert wurden:

1. niedrige Zinsen sind keine Seltenheit
2. Aktien und Anleihen haben ihre “fetten Jahre” hinter sich
3. in den kommenden Jahren kann man nur mit 3-3,5 % Rendite rechnen.

Kommen jetzt noch (eher steigende) Gebühren  und Steuern hinzu, würde die Rendite gegen 2 % oder weniger schrumpfen.

Und nun hält der Autor nicht hinterm Berg mit seiner verblüffendem Lösung, einer 75/25-Strategie:

•  75 Prozent des Geldes kommen auf ein gut verzinstes Tagesgeldkonto,
• 25 Prozent werden über zwei bis drei Aktien-Indexfonds mit dem Anlageschwerpunkt Europa und Schwellenländer verteilt.

Er erklärt noch, wie man nur zum richtigen Zeitpunkt zwischen Tagesgeldkonto und Aktien umschichten muss – und schon hat man das Risiko verringert und verdient ordentlich Geld :-)!

Warum nur machen es so wenige Menschen wie er?

 WAS HABEN SIE AM 11.8.2009 GEMACHT?

Haben Sie umgeschichtet, kurz bevor der Dax gerade 10 % PLUS gemacht hat? oder waren Sie etwas spät dran und haben erst am 28.8.2009 gekauft? und erstmal 5 % verloren?

Haben Sie am 27.7.2011 erkannt, dass Ihr Dax-ETF in den nächsten 10 Tagen 25 % verlieren wird? Oder waren Sie grad im Urlaub?

OK. Dann – wie wärs mit einem Sparplan?

Schon besser.

Sie kaufen jeden Monat und – dank cost average effect – spielen sich die Schwankungen (Volatilität) nach einigen Anfangsjahren überwiegend im Plus ab (wenn Sie nicht ganz daneben gegriffen haben).

Der Klassiker unter den Ökoaktienfonds ÖkoVision erreichte 3,61 % Rendite p.a. in den letzten 10 Jahren. Zu wenig (der Fonds ist mit 2,48 % auch zu teuer) sagen die Kritiker. Aber 100 % GRÜN sagen die Fans.

Gut, dann den (fast) gebührenfreien ETF iShares DAX (R) (DE). Er hätte 6,29 % Wertgewinn p.a. erreicht. Hoppla, hiess es nicht 6 % gehen gar nicht mehr? Allerdings sind über 20 % Volatilität nichts für jedermanns geruhsamen Schlaf. 

Vielleicht hatten Sie einen “blickigen” Berater, der 2003 schon erkannte, dass Gesundheit DER Markt der Zukunft ist? Und Sie haben 10 Jahre monatlich in den BGF World Healthscience Fund investiert? dann wäre das Depot um 8,79 % p.a. gewachsen 🙂 🙂 Und das trotz 1,82 % Gebühren und weniger als 15 % Volatilität.

Oder wie wäre es mit dem Mischfonds PRIME VALUES Growth (Euro)? unter 8 % Volatilität und trotzdem 4,52 % p.a. 🙂 Aber unter dem Gesichtspunkt von Gebühren (2,62%!) hätten Sie ihn nicht wählen dürfen.

Selbst der scheinbar in die Jahre gekommende “Vater aller Mischfonds” Carmignac Patrimoine A EUR acc erreichte als Sparplan in den letzten 10 Jahren eine jährliche Rendite von 5,83 %! (und das bei internen Kosten von 1,68 %). Und dabei konnten Anleger auch noch gut schlafen! Die Vola betrug keine 7 % p.a.!

Die kostengünstigen ETF´s (i.d.R. reine Abbildungen der jeweiligen Märkte, meist ganz ohne Management) kommen als Anlageinstrument im Sparplan tatsächlich ganz gut weg.

NUR was ist mit dem Guthaben eines Sparplans, welches sich mit der Zeit aufbaut? WER KÜMMERT sich um dessen Werterhalt? Wenn der DAX ETF 40 % Wert verliert, braucht es 80 % Rendite, um erst mal wieder auf Null zu kommen!! Hier geben selbst viele Profis auf.

Der Wert von gemanagten (Misch)Fonds ist vor allem, bei fallenden Märkten nur wenig Wert zu verlieren und in steigenden Börsenzeiten moderate Gewinne zu erreichen, so dass aktuell unterm Strich 4-6 % p.a. (NACH Inflation 2-4 %) bleiben.

Das ist zwar weniger, als wir gern hätten, aber besser als – 1 % auf dem Tagesgeldkonto, verbunden mit ungewissen Chancen beim Direktzocken.

Ich schliesse philosophisch mit einer Weisheit meiner bäuerlichen Mutter ab:

Welchen Gewinn eine Entscheidung später bringt, wird immer ungewiss bleiben. Sicher ist nur eins: wer nichts tut, hat später auch nichts (Glückspilze ausgenommen). 😉

 

PS: Welchen Wert die Beachtung steuerlicher Förderung für die Rendite hat und ob ALLE Rentensparverträge so schlecht sind, wie die Medien vermuten lassen, lesen Sie bitte hier.

 

 

 

Auch „Focus Money“ berichtet über die Steuererhöhung

Aber soll man überhaupt Silber kaufen?

Nun, wer Spekulation mag, ist bei Gold und Silber genau richtig.

Daneben wird eine kleine Menge von Gold- und Silbermünzen als Liquiditäts-Reserve immer angeraten.

Im Jahr 2012 ging das GOOD GROWTH INSTITUT gemeinsam mit Datenexperten und Partnern in einer Studie der Frage nach, ob Nachhaltigkeitsfonds grundsätzlich geeignet sind, konventionelle Anleger-Depots im Hinblick auf Rendite oder Sicherheit zu verbessern.

Lesen Sie hier das Ergebnis.

Prüfen Sie hier Ihr eigenes Depot: Nachhaltigkeitsdepotcheck.