auch nachhaltige Geldanlagen – nach ESG*-Kriterien – sind Investitionen und bergen Chancen aber auch Risiken.

Wenn Sie diese Regeln beachten, sollten Sie nicht nur ein gutes Gewissen sondern auch finanzielle Freude haben:

1. wähle aus, was du verstehst
   1. ökologische (E) und soziale (S) Aspekte sind leichter zu beurteilen als gute Corporate-Governance-Struktur (G)
2. Engagierte Fonds-Gesellschaften und Manager aussuchen
   1. will der Fonds/Manager etwas bewegen oder schwimmt er bloß in der Öko-Welle mit?
3. wird Greenwashing und Social Washing betrieben?
   1. Finger weg, nicht nur aus ethischen Gründen. Solche Anlagen werden früher oder später Ihre Investoren verlieren.
4. nicht nur nach Checklisten vorgehen,
   1. viele Unternehmen richten sich genau nach den Häkchen-Listen aus und betreiben eine neue Art des Greenwashing
5. Zeit und Geduld haben
   1. nachhaltiges Investment meint auch nicht hektisch in jeder Marktänderung agieren sondern einen langen Atem haben du mehr auf Qualitätsinvestitionen setzen
6. ESG nicht als Selbstzweck betrachten
   1. die gute Absicht darf nicht den Blick auf das Risiko verstellen!

*ESG ist die englische Abkürzung für „Environment Social Governance“, also Umwelt, Soziales und Unternehmensführung

von Henry Grunfeld (1904-1999), Co-Gründer der S.G. Warburg Bank

Eine Geschichte handelt von seinem Auto, einem Mercedes. Der Wagen blieb liegen, und Grunfeld brachte ihn in eine Werkstatt. Der Mann dort nahm einen Hammer, schlug auf den Motor und der Mercedes lief wieder. Der Mechaniker verlangte einen hohen Betrag, sagen wir 200 Reichsmark. Henry sagte, das sei viel Geld für einen Schlag mit dem Hammer, doch der Mechaniker antwortete: Der Schlag kostet nur eine Reichsmark, 199 Reichsmark sind dafür, dass ich wusste, wo ich zuschlagen musste.

ETF werden wie Aktien an der Börse gehandelt. Daher hat die ART DER ORDER einen Einfluss auf die Kosten und den Preis.

welche Order-Typen gibt es?

1. Limit oder Stop-Limit Orders > der Preisschutz steht im Vordergrund, wird der Preis nicht erreicht wird nicht gehandelt
2. Market Orders > handeln zum gegebenen Zeitpunkt zum bestmöglichen Preis
3. Stop (Stop-Loss, Stop-Market)-Order > handeln ab/bis zu einem bestimmten Preis

Tipp: nicht in den ersten und letzten halben Stunde eines Börsenhandelstages kaufen/verkaufen. In dieser Zeit schwanken die Kurse oft deutlich, was die Unsicherheit des Preises erhöht.

Wenn Ihnen eher eine langfristige Perspektive Ihrer Anlage wichtig ist, können Sie ETF´s aber auch über die Depotbank handeln. Hier treten diese Abwicklungstypen in den Hintergrund. Es gibt meist feste Gebühren und die einfache und effiziente Abwicklung steht im Dienst eines guten Services der Beratung.

Es scheint ein Wunder, dass immer genau die richtige Anzahl von Wertpapieren vorhanden ist, um den – einem ETF zugrunde liegenden – Index exakt abzubilden.

Was ist aber, wenn es an der Börse die Wertpapiere nicht in ausreichnder Zahl zu kaufen gibt?
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Die Angebote klingen verwirrend einfach, mal schnell und sicher (viel) Geld zu verdienen.

Nur, hat so etwas je auf Dauer geklappt? Wer von denen sich sich schnell reicht wähnten, ist es auch geblieben?

Aber Spaß beiseite. Um für einen Laien (und das sind wir in der Regel fast immer) halbwegs Sicherheit zu garantieren, gibt es Regulierungs- und Kontrollbehörden, die Angebote auf die Schwarze oder Graue Liste setzen, bei denen der Totalverlust wahrscheinlicher ist, als ein Gewinn oder zumindest Kapitalerhalt.

Z.B. QUESTRA

Fakt ist:

Questra hat keinerlei Zulassungen in Europa, ist völlig intransparent und verwaltet die Kundengelder nicht als Sondervermögen* (getrennt von der Questra-Geschäftsführung). Somit kann die Geschäftsführung jederzeit mit deinem Geld verschwinden und wird das – wie alle bisher bekannt gewordenen Schneeballsysteme u.ä. – auch tun, sobald genug Menschen ihnen viel Geld anvertraut haben. Nicht wenige bekannte Namen (Madoff, Infinus aus Dresden, S&K, …) sitzen für viele Jahre hinter Gittern. und einen Teil der derjenigen, die ihnen Geld anvertraut haben, kennen wir aus Funk und Fernsehen mit Namen…

Kann dir nicht passieren? es geht ja auch mit kleinen Beträgen (da ist ein gelegentlicher Verlust nicht so schlimm)?

Die größte Verlockung ist, dass man anfangs immer ganz schnell (und meist sehr pünktlich!!) die versprochenen Auszahlungen erhält, oft sogar wäöhcnetlich! Das baut Vertrauen auf und setzt die Hemmschwelle für größere Zahlungen herab….

siehe: http://www.fsma.be/~/media/files/fsmafiles/press/warnfsma/2017/en/2017-04-27_questra.ashx?la=en

Fazit: Finger weg!

Vorweg:

1. Das richtige Gold kaufen

> es gibt 2 Wege da nicht mitzumachen:

1. kaufen Sie nur Faires Gold
   1. das bekommt man bei speziellen Anbietern wie
      1. http://www.traidgold.com/ (Aufpreis ca. 10 %)
      2. Dipl.- Geol. Thomas Siepelmeyer (http://www.faire-edelsteine.de/38.0.html, Preise auf Anfrage)
   2. aber auch bei konventionellen Händlern (meist ohne nennenswerten Aufpreis), empfehlenswert z.B.
      1. https://www.scheideanstalt.de/gold/au/fairtrade-gold/
      2. https://www.scheideanstalt.de/gold/au/konfliktfreies-gold/
2. kaufen Sie recyceltes Gold (Edelmetallrecycling wird von anerkannten Scheideanstalten durchgeführt, z.B. https://www.scheideanstalt.de/)

3. Goldmünzen oder Goldbarren?

4. Wo kaufen?

5. Nicht spekulieren und nicht Zuviel kaufen!

6. Auch Silber kaufen?

7. Regelmäßig kaufen

8. Vermeiden Sie Sammlermünzen, Sonderprägungen und Geschenk-Angebot

9. Preise vergleichen

Ohne oder mit wenig Eigenkapital reich werden – davon träumen einige.

Tatsächlich ist das möglich. Grundprinzip des Kapitalismus ist ja, das man mit geliehenem Geld wirtschaftet. Klug gewirtschaftet und mit Glück – kann man (finanziell) reich werden,

auch mit Immobilien.

Wie man das klug anstellt beschreibt Peter Eich in seinem Blog “Rendite mit Immobilien – oder das Geheimnis des Kapitalismus” sehr anschaulich.

Er schreibt aber sinngemäß auch:

• es ist ein anspruchsvoller Job
• man muss einiges wissen und die nötigen Werkzeuge haben
• man muss schnell sein
• es gibt genug Unwägbarkeiten und äußere Einflüsse, die schnell zu einem Verlust führen können
• eine Portion Glück ist sehr hilfreich

PS: angesichts der in den letzten Jahren stark gestiegenen Preise, ist es aktuell noch schwieriger, die im Blog genannte Rendite (über 5 % netto)  zu erreichen. Zumal politische Bestrebungen (“Mietpreisbremse”, Grunderwerbsteuer, Verkaufsverbote) und der starke Wohnungsneubau die Situation für Immobilien-Besitzer nicht einfacher machen.

…so spricht ein Immobilienmakler.

“Eine äußerst rentable Möglichkeit ist der Kauf einer vermieteten Immobilie. Im Fachjargon spricht man z.B. von einem Zinshaus. Äußerst vorteilhaft ist, dass sich fast alle anfallenden Kosten beim Kauf einer Renditeimmobilie steuermindernd auf das Einkommen des Käufers auswirken. Selbst der Gewinn aus dem Verkauf einer solchen Immobilie ist steuerbegünstigt. Bedauerlicherweise schrecken viele Interessenten sogar bei äußerst preiswerten Angeboten zurück, aus Angst vor einer zu hohen Verschuldung durch den Hypothekenkredit. Dabei wird die Finanzierung einer vermieteten Immobilie in der Regel weitgehend durch Mieteinnahmen und die Steuerersparnis getragen. Natürlich hat der Eigentümer für die Instandhaltung der Immobilie zu sorgen und somit Kosten für Reparaturen oder notwendige Renovierungs- und Sanierungsarbeiten zu tragen, doch diese fallen nicht regelmäßig und nur in größeren zeitlichen Abständen an. Ebenso rentabel wie der Kauf eines Miethauses ist der Erwerb von Gewerbeimmobilien zur Vermietung an einen oder mehrere Gewerbemieter.”

[immonet.de 2016]

Wie erklären sich dann..

.. die seit dem Jahr 2000 gehäuft mit Verlust auftretenden Verkäufe (vorwiegend westdeutscher) Immobilen-Besitzer in Ostdeutschland, oder die hohe Zahl an Zwangsvollstreckungen für sogenannte “Rendite-Immobilien”?

Mir selbst wurde letzte Woche ein Zinshaus für 300.000 € mit 9 % Rendite angeboten! Schöne Fotos, schöne Renditerechnung. Ein Wohn- und Geschäftshaus an einer Ausfallstraße aus Halle, das Gebäude macht einen soliden Eindruck. Aber bevor ich meinen Bauingenieur da hin schicke (das ist beim Kauf eines gesamten Hauses ein Muss), mal kurz beobachtet und nachgedacht: Einziger Gewerbemieter ist ein Griechisches Restaurant mit “langfristigem” Mietvertrag  (bis 2022). Außerdem sind 3 der 4 Wohnungen leer (hat das vielleicht mit der Geruchs- und Lärmbelästigung durch das Restaurant zu tun?) Trotzdem 9 % Rendite?? Welchen Vertrag wird der Restaurant-Betreiber haben und wie sehr wird er auf das Ende des Mietvertrages warten? …. Und dafür 39 tsd. Eur Erwerbsnebenkosten zahlen …??

Wer mal nachrechnet..

.. wird schnell feststellen, dass mit den auf Webseiten wie immonet, immoscout etc. angebotenen Immobilen aktuell nur selten überhaupt eine positive Eigenkapitalrendite erwirtschaften lässt (bei Bedarf bitte Immobilienrechner [xls von bodenseepeter.de] anfordern).

Wie kann das sein?

Die Kaufpreise sind den erreichbaren Mieten seit 2008 weit vorausgeeilt. Die in vielen Fällen erforderlichen Mieten von 10 €/qm und mehr (ostdeutsche Großstädte) sind kaum zu erzielen. Für Eigentumswohnungen inMehrfamilenhäusern sind oft unangemessene Verwaltungskosten und Hausgelder zu zahlen. Und der Bestand an guten Wohnungen nimmt beständig zu. Gut für Mieter. 🙁

Außerdem sind rentable aber als sicher empfundene Geldanlagen sehr rar geworden. Viel Geld strömt also in diesen Markt (viele sprechen schon von einer Blasenbildung…) und verteuert das Angebot.

FAZIT:

LAGE – WISSEN – WARTEN KÖNNEN und ein glückliches Händchen sind unabdingbar, wenn man im Immobilenmarkt erfolgreich sein will.

Wer eine Immobilie zur Weitervermietung erwirbt, erzeugt einen regelmäßigen Geldstrom auf das eigene Konto.
Zwar hat man die bei der Eigennutzung des Hauses aufgeführten Kosten ebenfalls, jedoch erhält man nun regelmäßige Mietzahlungen. Somit sieht die Bilanz ganz anders aus. Sind die Mietzahlungen höher als die anfallenden Kosten (z.B. für Kredit, Eigenkapital, Rücklage für Instandhaltung, Abgaben, Verwaltung etc.), hat man einen positiven Cashflow erreicht.

Die erfolgreiche – im Sinne von rentabel – Vermietung scheint in der Praxis jedoch nicht so einfach. So haben in den vergangenen zehn Jahren die Deutschen mit vermietetem Wohneigentum eine Rendite von durchschnittlich 2 bis 3 Prozent pro Jahr erwirtschaftet.
Das ist insofern nicht allzu üppig, weil man mit einer vermieteten Immobilie auch wiederkehrenden Aufwand oder sogar Konflikte mit Mietern hat. Aber das Ergebnis lässt sich noch weiter differenzieren.

Das Deutsche Institut für Wirtschaftsforschung (DIW) in Berlin hat in der Studie herausgefunden:.

Rund einem Viertel der Immobilienanlagen erwirtschaftet eine Rendite von null Prozent, das bedeutet, den Vermietern bringt ihr Immobilieneigentum gar nichts.
Bei 8,5 Prozent ist die Bruttorendite sogar negativ. Von den etwa 7 Millionen Immobilieneigentümern, die ihre Immobilie als Kapitalanlage nutzen, verdienen damit etwa ein Drittel, also rund 2,3 Millionen Menschen kein Geld oder müssen noch zuschießen.
Zieht man noch rund 20 Prozent der Vermieter hinzu, deren Immobilie gerade einmal 0 bis 2 Prozent einbringt, erzielen über 50 Prozent der Vermieter – nach Abzug der Inflation – kein Geld.

Dagegen kommen etwa 18 Prozent der Eigentümer auf eine Rendite 5 Prozent und mehr, ein Bereich der sicher als rentabel eingestuft werden kann.

Das Ergebnis zeigt, der Erwerb einer Immobilie ist kein Selbstläufer und – wer sich zuvor nicht umfassend informiert – zahlt am Ende schlimmstenfalls sogar noch drauf.
Allerdings ist diese Feststellung nicht auf Immobilien beschränkt, auch bei anderen Versuchen eine dauerhafte Rendite zu erzielen, funktioniert dies nur, wenn man sich vorher das notwendige Wissen aneignet. Hier ist eine Analogie zum Aktienmarkt zu erkennen. Wer wahllos irgendwelche Aktien kauft, wird ebenfalls mit recht hoher Wahrscheinlichkeit vergeblich auf den Erfolg warten.

UP: in der Studie werden diverse Details für die Erfolglosigkeit der privaten Anlage in Immobilien aufgezeigt. Die meisten haben mit Nicht-Wissen zu tun, aber auch viele äußere Umstände (Politik, Entwicklung eines Gebietes, Zinsniveau etc, …) tragen dazu bei. Und wohl nur die wenigsten können Ihren Immobilienbesitz so streuen wie es nötig wäre!

Ähnlich wie bei Aktien lassen sich auch Immobilien – risikominimiert – in einem Fonds oder ETF erwerben. Dies hat den Vorteil sich nicht um einzelne Objekte kümmern zu müssen, man hat keinen Ärger mit schwierigen Mietern, dafür muss man für einen Fondsmanager Gebühren zahlen (aber die Kosten einer eigenen Vermarktung sind evtl. auch nicht geringer). Bei REITs (Real Estate Investments Trusts) sind diese Kosten eher niedrig, bei offenen Immobilienfonds fallen sie höher aus.

Die zu erwartende Rendite von offenen Immobilienfonds liegt aktuell um 2,5% p.a. , da die Fondsgesellschaften seit 2013 einen im Vergleich zu früher höheren Anteil an Liquidität halten müssen, der bekanntermaßen bei dem derzeitig sehr niedrigen Zinsniveau praktisch keine Rendite bringt.

Bei REITs kann die erzielte Rendite teilweise deutlich höher ausfallen. Da REITs letztendlich Immobilienaktien sind, korrelieren diese naturgemäß ziemlich stark mit der Entwicklung des Aktienmarktes. Da wir uns aber bereits seit mehreren Jahren in einer Aktienhausse befinden , sollte man nicht nur die letzten positiven Jahre als Erwartungswert heranziehen.

Auch die Entwicklung der Leitzinsen der größten Notenbanken wie die Federal Reserve (FED) in den USA oder die Europäische Zentralbank (EZB) in Europa beeinflussen die Gewinnmöglichkeiten mit REITs. Solche mit hoher Verschuldung bei der Finanzierung sind bei steigenden Leitzinsen sehr anfällig für Verluste.

FAZIT:

Immobilien – als eine Form des Sachwertes – sind eine solide Anlage, sofern man a) über ausreichend finanzielle Reserven (für unerwartete Kosten und Risiken) verfügt, b) sich ein genügend großes Portfolio leisten (ausreichend streuen) kann und c) genügend Wissen um diesen Markt hat!

Geld zum Anlegen ist vorhanden, doch worin investieren? In einer scheinbar unsicheren Welt steigt das Bedürfnis nach Sicherheit – nicht nur nach Pfefferspray, sondern auch nach möglichst sicheren Kapitalanlagen. Außerdem möchten viele Menschen flexibel bleiben und sich nur einen überschaubaren Zeitraum festlegen. Und dann soll es auch noch eine gute Verzinsung geben. Verständlich, aber auch für Vermögensberater eine Herausforderung!

Was bietet sich denn an?

“Spare in der Zeit, dann hast du in der Not” sagt ein altes Sprichwort. Das klassische Sparbuch, jedoch auch Tagesgeldkonten und Festgeld stellen heute bestenfalls den Ersatz für den häuslichen Tresor dar – nennenswerte Zinsen kann man nicht erwarten.

WISSEN.DE ARTIKEL 29.07.2016 Lebensversicherungen:

Vom Anlageliebling zum Problemkind der Branche Die Lebensversicherung war einmal das beliebteste Altersvorsorgeprodukt der Deutschen. Doch die niedrigen Zinsen und das Hin und Her um den Garantiezins haben Verbraucher verunsichert und die Kundenbewertung verändert. Nur noch wenige Kapitallebensversicherungen werden neu abgeschlossen. Passen klassische Lebensversicherungen als Instrument für den Vermögensaufbau nicht mehr in die Zeit? Mehr dazu: http://www.wissen.de/lebensversicherungen-vom-anlageliebling-zum-problemkind-der-branche

Handelsblatt 25.07.2016 BAUSPARVERTRÄGE (Auszug)

Neue Kündigungswelle rollt an
Drei Prozent Zinsen aufs Guthaben – bei alten Bausparverträgen gibt es das noch. Doch für Zehntausende Kunden soll damit im laufenden Jahr Schluss sein. Die Branche will solche Verträge kündigen. Die Bausparkassen setzen im Streit um relativ hoch verzinste Verträge ihren harten Kurs fort. Wie bereits im vergangenen Jahr werde man auch 2016 Altverträge kündigen, die seit Langem zuteilungsreif sind und nur als Guthaben genutzt werden, teilten zahlreiche Bausparkassen auf Anfrage der Deutschen Presse-Agentur mit. Im Hinblick auf Zinsen zurzeit keine gute Alternative als Kapitalanlage. Zudem wird hier zurzeit Kapital frei, das nach neuen Anlagemöglichkeiten sucht.

Staats- oder Unternehmensanleihen als Alternative für den mittelfristigen/längerfristigen Anlagehorizont?

Staatsanleihen erfüllen die heutigen Anlegerbedürfnisse unserer Meinung nach nicht wirklich. Staaten mit guter Bonität bieten keine attraktiven Zinsen und Staaten (Südeuropa/Südamerika) mit gutem Zinsangebot bringen aufgrund schlechter Bonität große Risiken mit sich. Bonitätsrisiko, Zinsänderungsrisiko, Inflationsrisiko, Währungsrisiko… Bei Unternehmensanleihen ist insbesondere das Rating des Emittenten zu beachten, denn die Bonität der einzelnen Unternehmen beeinflusst den zu zahlenden Zinssatz für die Anleihe. Auch hier gilt: Unternehmensanleihen mit erstklassigem Rating weisen dabei eine niedrigere Rendite auf als die mit einem schlechten Rating.

Wesentlich besser zur flexiblen aber mittel- bis langfristigen Geldanlage geeignet sind die sogenannten offenen Investmentfonds, bei denen in eine Vielzahl einzelner Wertpapiere und völlig transparent investiert wird. Hier kann sich jeder seine individuelle Mischung aussuchen oder zusammenstellen lassen.

Die Furcht vor der Unsicherheit der Einlagensicherung

Werden mir meine Einlagen auf Sparkonten, die 100.000 € überschreiten, eines Tages weggenommen? Eine Frage die sich Anleger stellen. Eine Alternative “sein Geld in Sicherheit zu bringen” ist, es in einem Unternehmen arbeiten zu lassen zum Beispiel in Form einer unternehmerischen Beteiligung. Das ist jedoch keine einfache Entscheidung. Zu viele schwarze Schafe unter den Anbietern haben die meisten Anleger verschreckt. Und doch gibt es auch hier sinnvolle, verständliche und sichere Angebote. Es lohnt sich! Denn die Suche wird mit 5-6 % Zinsen belohnt.