die Zeitschrift “manager-magazin-online” antwortet:

http://www.manager-magazin.de/finanzen/artikel/hin-und-her-macht-taschen-leer-boerse-a-972185.html

Übrigens kann man diese Daten in den Geschäftsberichten nachlesen. Das (häufige) Umschichten heißt fachlich „turnover-ratio“

Als normal gelten Umschicht-Raten kleiner 100. D.h. das gesamte Portfolio wurde im Laufe eines Jahres einmal vollständig umgeschichtet. In Krisenzeiten ist die Rate naturgemäß höher, aber sie kann auch von Konzeptlosigkeit des Managements zeugen.

Und dass es anders geht, ist z.B. unter den Ökofonds deutlich zu finden (siehe unten). Hier gehören häufige Umschichtungen* eher zu den Ausnahmen.

*PTR Portfoilio Turnover Ratio

z.B. ÖkoFonds Prime Value,

oder Sarasin OekoSar (Jahr 2013)

mit freundlichen Grüßen – Uwe Pössel

Von einer Überzahlung  oder auch überriestern spricht man, wenn ein Sparer mehr als die maximal geförderten 2.100 Euro p.a. in seinen Riester Vertrag einbezahlt. Der Beitrag oberhalb der Fördergrenze gilt dann als ungefördert. Zudem kann grundsätzlich jeder eine Riester-Rente abschließen, auch wenn man beispielsweise nicht förderberechtigt ist und keine Zulagen beantragen kann.

Warum sollte man das tun? Ganz einfach, ungeförderte Riester Verträge werden steuerlich analog zur Lebensversicherung behandelt, wenn diese wenigstens 12 Jahre lange gehalten und nicht vor Vollendung des 62. Lebensjahres ausbezahlt werden. Das heißt, Sie müssen lediglich die Hälfte der Differenz zwischen eingezahlten Beiträgen und Ablaufleistung versteuern.

Damit wird der ungeförderte Riester Vertrag oder die Überzahlung einer geförderten Riester-Rente steuerlich durchaus attraktiv. Man könnte beispielsweise auch soweit gehen, dass überriestern bzw. ungefördert riestern einer der wenigen legitimen Schlupfwege aus der Abgeltungssteuer ist.

Vorteile beim ungefördert Riestern auf einen Blick

Insbesondere für Freiberufler und Selbstständige, die keinen Anspruch auf die Riester Förderung haben, ist ein ungeförderter Riester Sparplan sehr interessant.

• auch Freiberufler und Selbstständige können ungefördert riestern
• keine Abgeltungssteuer, stattdessen nur 50 % der Erträge zu versteuern
• verfügbar als Riester Banksparplan und Riester Fondssparplan
• keine nachgelagerte Besteuerung wie bei geförderten Riester Verträgen
• 100 % Kapitalwahlrecht
• vollständige Kapitalgarantie

Steuerliche Behandlung und Voraussetzungen

Um die attraktive, zur Kapitallebensversicherung analoge, steuerliche Behandlung nutzen zu können, müssen folgende Voraussetzungen gegeben sein:

• Der Vertrag muss mind. 12 Jahre lang bestehen
• Der Vertrag darf nicht vor Vollendung des 62. Lebensjahrs ausgezahlt werden
• Beitrag über Förderhöchstgrenze oder keine Förderung beantragt

Je nach Vertrag kann man sich in der Auszahlungsphase für die Verrentung oder das 100% Kapitalwahlrecht entscheiden. In letzterem Fall müssen 50 % der Differenz zwischen eingezahlten Beiträgen und Ablaufleistung versteuert werden. Lässt man sich das Guthaben allerdings verrenten, gilt die ertragsanteilige Versteuerung (wie bei private Rentenversicherung).

Um Missverständnisse auszuschließen: Natürlich gilt die steuerlich attraktive Behandlung bei Überzahlung nur für den Betrag, der die Fördergrenze überschreitet. Durch Überzahlung ändert sich in Bezug auf das geförderte Riester Guthaben (Vertragsguthaben für das Förderungen in Anspruch genommen wurden) nichts.

Vorzeitige Entnahme bei Überzahlung oder ungefördertem Vertragsguthaben

Im Gegensatz zum geförderten Riester Guthaben kann beim Überriestern oder ungefördert Riestern grundsätzlich jederzeit Kapital entnommen werden. Das geförderte Vertragsguthaben ist dann (bei Überzahlung) nicht betroffen.

Natürlich unterliegen vorzeitige Entnahmen ungeförderten Verrtragsguthabens (siehe Voraussetzungen für steuerliche Behandlung) der Abgeltungssteuer. 

 Riester ohne Förderung? Aber welche Produkte?

Grundsätzlich ist eine Überzahlung / ungefördert riestern bei allen Produkten, ausser Wohnriester (Bausparen und Darlehen) interessant. Jedoch erlaubt nicht jeder Anbieter eine Überzahlung. Diesem Problem kann man jedoch durch einen weiteren und ungeförderten Riester Vertrag umgehen.

Die Überzahlung einer Riester Rentenversicherung macht in diesem Jahr für Frauen besonderen Sinn, da diese bei einer normalen privaten Rentenversicherung durch ihre höhere Lebenserwartung benachteiligt sind

Mit der Nachhaltigkeit ist es wie mit der Gerechtigkeit: Jeder will sie, doch keiner kann sie allgemeingültig definieren. Die Berücksichtigung von gesellschaftlichen Aspekten erfolgt in den verschiedenen Produkten auf vielfältigste Weise, doch es wäre ein Zufall, wenn sich Ihre persönlichen Wertvorstellungen wirklich exakt in einem oder mehreren Produkten widerspiegeln. Noch seltener wird es der Fall sein, dass sich genau diese Produkte in Ihre wirtschaftliche Anlagestrategie integrieren lassen, ohne die Renditeerwartung zu senken oder das Risiko zu erhöhen. Da wir vom Gesetzgeber an Ihre wirtschaftlichen Vorgaben gebunden sind, können wir individuelle Vorgaben für Nachhaltigkeitskriterien nur in Ausnahmefällen gleichzeitig umsetzen. Um Ihre Wertvorstellungen dennoch zu treffen, bieten wir Ihnen in Bezug auf die gesellschaftlichen Aspekte ein sehr breites Spektrum, das von den verschiedenen Anlageinstrumenten auf unterschiedliche Weise umgesetzt wird. Das wird zukünftig auch in einem Beratungsprotokoll erfasst (mehr lesen).

Liebe Kundinnen und Kunden,

ich werde oft gefragt, warum ich einen zufriedenstellenden Verlauf und ein gutes Ergebnis von Sparplänen in Investmentfonds* weiterhin für realistisch halte.

Darauf habe ich keine generelle und vor allem keine garantierte Antwort.

Ich gehe davon aus, dass es überhaupt keine Sicherheit im üblichen Sinn gibt. Alles kann sich ändern und ändert sich auch! Das betrifft auch den Wert oder die Verwertbarkeit von Vermögen. Woher weiß z.B. der Bausparkassenvertreter, dass Ihr Haus in 30 Jahren das 3-fache wert oder die Miete 200 % teurer ist?

Je komplexer die Welt wird, um so mehr stellen wir – wenn wir wollen – fest, dass die meisten unserer feststehenden Begriffe und Werte vollständig auf Vertrauen basieren. Wir vertrauen in der finanziellen Welt, dass ein 50-EUR Schein beim Einkauf akzeptiert wird, dass wir über unser Bankguthaben auch in 10 Jahren noch verfügen können, dass das eigene Grundstück, Haus oder Wald uns wie geplant zu Diensten ist, das Gold wertvoll und unsere Rente sicher ist. Verrückt erscheint uns hingegen die Börse. Die Kurse gehen hoch und runter, Blasen bilden sich und platzen, Menschen verlieren sehr viel Geld… Archaische Begriffe (Bulle, Bär) prägen das „Parkett“. Dabei ist es ein Marktplatz wie viele andere. Er unterliegt Regeln, rechtlichen und psychologischen. Ebenso wie viele andere Lebensbereiche. Sollte man sich da hinwagen, wann man sich nicht auskennt?

Warum tue ich es und rate sogar meinen Kunden es zu tun?

Nun zum ersten: Ich tue es tatsächlich selbst. Ich habe diverse Sparverträge (überwiegend in Form Fondsgebundener Versicherungen).

Und zum Zweiten: Ich spekuliere nicht! D.h. ich kaufe nicht selbst an der Börse. Ich beobachte nicht täglich Kurse etc.

Wie die meisten Menschen, die unternehmerisch handeln, weiß ich, dass es immer um Interessenausgleich geht. Jeder erlangte Vorteil hat seinen Preis und verkehrt sich oft ins Gegenteil. Je vernetzter die Welt ist, umso größer sind die Auswirkungen, im Guten wie im Schlechten! Mit einem sehr guten Produkt, einer sehr guten Leistung und viel Engagement kann man ein erfolgreiches Unternehmen (z.B. bionade) oder ein Weltkonzern (z.B. google) werden. Mit einem Fehler kann man untergehen (z.B. stand BP noch vor einigen Wochen am Rande der Pleite und wird sich nur durch radikalen Umbau retten).

 Ich vertraue darauf, dass sich der Interessenausgleich (und damit Stabilität!) immer mehr durchsetzt, je globaler die (Wirtschafts)Beziehungen werden. Und ich lese täglich, (Die Zeit, Brandeins), dass es in vielen Bereichen funktioniert und die Marktteilnehmer das wissen. Wie viele Jahrzehnte im letzten Jahrhundert befanden wir uns im Weltkrieg oder kurz davor? Und warum hat sich das (etwas) geändert? Warum reden verfeindete Parteien jahrelang miteinander (Iran-USA; UdSSR-USA…)? (Natürlich kann ich auch jeden Tag das Gegenteil lesen. Und das ist vielleicht auch gut so., denn nur bei Krisen, Problemen… wird gehandelt.)

Aber zurück zum Handelsplatz Börse.

Ich vertraue im Finanziellen speziell auf Fonds, deren rechtlicher Sonderstellung und der Streuung auf viele Einzelunternehmen, Länder, Branchen usw.

Fonds sind die direkteste, sicherste und kostengünstigste Form, direkt in der Wirtschaft investiert zu sein. Natürlich kann man ein Unternehmen gründen oder sich beteiligen. Das wäre noch günstiger. Aber auch sehr viel risikovoller.

 Und ich vertraue ein paar Grundregeln.

 Meine wichtigsten Fünf Grundregeln:

• Spare regelmäßig (das verteilt das Risiko, zu teuer einzukaufen)
• Spare langfristig (die Erfolge stellen sich meist erst nach 10 und mehr Jahren ein)
• Sichere alle paar Jahre dein Guthaben (vor möglichem Wertverlust, die nächste Krise kommt bestimmt…)
• Investiere nur in Fonds, die in wirkliche Wirtschaftsunternehmen investieren (Unternehmen, die wichtige Dinge tun oder herstellen und dabei möglichst ökologisch handeln!) (keine Zertifikate, Swaps, „Finanzinnovationen“, …)
• Krisenzeiten sind die besten Zeiten für zusätzliche Einzahlungen (weil dann die Preise niedrig sind)

 mit herzlichen Grüßen – Uwe Pössel

*direkt oder in einer Versicherung

Finanzmarkt

Überall auf dem Globus verwetten sie Billionen auf Wertpapiere, Währungen und Rohstoffe. Ihr Kalkül verändert die Welt. Eine Rundreise zu Großinvestoren, Hedgefonds-Chefs und Sekundenhändlern.

Wenn Sie von Ihrem Girokonto zukünftig Beträge an Ihr Depot überweisen wollen, geht das so:

Überweisung an:

Empfänger:    Frankfurter Fondsbank
Kontonr.         903500
Bank/BLZ:      50020200 (BHF-Bank)
Betrag
Zweck:             xxxxx (das ist Ihre Depotnummer)
Zweck:             xxxxx (das ist die WKN/ISIN-Kennnummer des Fonds)
Zweck:             xxxxx (IhrName)