wie in der neuen Ausgabe des Versicherungsjournals berichtet wird, wirtschaften die deutschen Lebensversicherer durchaus unterschiedlich. Die Spanne reicht von mangelhaft (z.B. Zurich, Sparkassenversicherung Sachsen, HDI Gerling …) bis überdurchschnittlich (Volkswohlbund, Continentale, Stuttgarter, Debeka …). Einige Versicherer verabschieden sich gar vom Geschäftsmodell (z.B. Zurich) und bieten nur noch Fondspolicen an, in denen allein der Kunde das Risiko trägt. Auch mit Altlasten (es gab ja mal 4 % Garantiezins, als es auch auf´s Tagesgeld noch 8 % gab…) können die verschiedenen Versicherer nicht alle gleich gut umgehen. Am Besten gerüstet sind offensichtlich Branchenprimus Allianz und viele Versicherungsvereine (VVaG), denen Ihre Kunden wichtiger sind als gute Aktienkurse…
Ein Blick in die Zahlenwerke der Versicherungen zeigt, dass inzwischen die Garantierenditen unterhalb der Inflation liegt. Aber die Wahrheit ist ja, das der Kunde am Ende bis mehr als das Doppelte dieser Garantiewerte ausgezahlt bekommt und – das zeigt die aktuelle Studie auch – bei den meisten Versicherungen die tatsächliche Auszahlung ÜBER den Prognosen liegt!
Insgesamt zeigt sich, dass bei guten Anbietern die Rendite dieser sicheren Anlageform teilweise weit über alternativen Anlagen (Sparbuch, Tagesgeld, Festgeld..) liegt und – das ist m.E. das Wichtigste – eine lebenslange Rentenzahlung nur in dieser Vorsorgeform garantiert wird!
| Neugeschäft 2012 | Neugeschäft 2011 | |
|---|---|---|
| Arithmetische Mittelwerte für einen bestimmten Mustervertrag mit 25 Jahren Laufzeit; Quelle: Assekurata 2012 | ||
| Garantierte Verzinsung | 1,75% | 2,25% |
| Garantierte Beitragsrendite | 0,92% | 1,39% |
| Prognostiziert bzw. illustrierte Beitragsrendite | 3,66% | 3,81% |
| Laufende Verzinsung | 3,91% | 4,07% |
| Gesamtverzinsung bei Bewertungsreserven gleich Null | 4,57% | 4,72% |
| Gesamtverzinsung mit allen Überschusskomponenten und Bewertungsreserven | 4,75% | 5,03% |