Guten Tag!

In einem Beratungsgespräch ging es heute am Beispiel einer Basisrente beim Volkswohl Bund LV a.G. um die Frage: Garantie oder Zinsen?!

Warum ist das eigentlich eine Frage? Eigentlich möchten wir ja Beides!

Da diese Frage öfter gestellt wird, will ich Ihnen meine Antwort nicht vorenthalten.

Die ausgewiesenen garantierten Werte in manchen Versorgungsvorschlägen erscheinen auf den ersten Blick sehr niedrig.

Hintergrund ist, dass ein Lebensversicherer sich heute „Handlungsspielraum“ lassen muss, um nicht durch die extrem niedrigen Zinsen* für sichere Geldanlagen und unsere immer längere Lebenserwartung in Schwierigkeiten zu geraten, unsere lebenslange Versorgung sicherzustellen. Der Gesetzgeber schreibt in diesem Zusammenhang z.B. vor, dass der garantierte Zins maximal 0,9 % p.a. betragen darf.

Die relativ niedrigen Garantiewerte z.B. des Volkswohl Bundes erklären sich aus der Philosophie, die Garantie auf ein akzeptables Minimum (eingezahlte Netto-Beiträge) zu beschränken, damit der Anteil des investierbaren Geldes möglichst hoch* sein kann. So kann der Volkswohlbund ohne Risiken etwas mehr erwirtschaften als andere.

Neben diesem Weg sind auch viele Versicherer von der ständigen Garantie auf eine Garantie zum Zeitpunkt des Rentenbeginns  umgeschwenkt. Auch so müssen nicht 90 % zum Niedrigzins angelegt werden, da die Garantie  erst viel später gebraucht wird.

Eine andere Lösung liegt darin, keine oder nur sehr geringe Garantien auszusprechen und die Sparbeiträge in Investmentfonds anzulegen. so können wesentlich höhere Renditen erreicht werden, aber es sind auch Risiken damit verbunden, die nicht jeder eingehen möchte.

HINWEIS:

Planen Sie nicht nur mit den Garantiewerten! Schauen Sie sich an, wie realistisch die Werte sind, die unter Gesamtleistungen ausgewiesen sind. Lassen Sie sich die Kalkulation erklären!

Misstrauen Sie den Produktinformationsblättern. Diese vom Gesetzgeber neu eingeführten Dokumente rechnen mit gesetzlich vorgeschriebenen und bei einigen Produkten teilweise völlig weltfremden Annahmen. Das wird sich in einigen Jahren hoffentlich ändern.

Übrigens weil der Volkswohl Bund z.B.  97,5 % aller Überschüsse an die Versicherten weitergibt (Branchenschnitt liegt bei unter 90 %), ist es auch vertretbar mit den Gesamtleistungen zu kalkulieren.

*Erläuterung:

die Ausgabe einer Garantie von 0,9 % p.a. (gesetzlicher Maximalwert) erfordert z.B. bei einem 45-jährigen Sparer, dass 89,3 % zu diesem Zins angelegt werden müssen, um nach 22 Jahren auf 100 % zu kommen. D.h. nur 10 % können außerhalb dieses 0,9 %-Garantievermögens angelegt werden.

Der Volkswohl Bund muss mit seiner Variante (es werden nicht 0,9 sindern 0 %=Garantie der eingezahlten Beiträge – versprochen) nur 69 % im Garantievermögen anlegen. Der Rest kann freier angelegt werden.

Aber keine Sorge, dabei macht  der Gesetzgeber erhebliche Risiko-Einschränkungen, so dass auch hier kein reales Risiko besteht. Der Volkswohl Bund hat im Übrigen unter 3 % in Aktien investiert.

Same procedure as last year, same procedure as every year: Wer auf eine Trendwende in der Zinspolitik gehofft hatte, wurde kürzlich erneut enttäuscht. Der brummenden Konjunktur zum Trotz beließ der Rat der Europäischen Zentralbank (EZB) bei seiner letzten Tagung nicht nur den Hauptrefinanzierungssatz bei 0,00 Prozent. Darüber hinaus hat die EZB auch angekündigt, die Leitzinsen „mindestens über den Sommer 2019“ auf dem derzeitigen Niedrigstniveau einzufrieren. Eine Anhebung soll erst erfolgen, wenn sich die Inflationsrate dem EZB-Ziel von zwei Prozent „nachhaltig“ angenähert hat. Damit ist ein Ende der Durststrecke für die europäischen Sparer weiterhin nicht absehbar, festverzinsliche Anlagen bleiben einstweilen Realverlustbringer.

Die Anleihenkäufe sollen dagegen wie geplant heruntergefahren werden. Bis Ende September erwirbt die EZB noch monatlich Anleihen für 30 Milliarden Euro, danach wird das Ankaufvolumen halbiert. Ab 2019 wird der Anleihenbestand der EZB nicht mehr weiter ausgebaut, aber konstant gehalten, indem fällige Anleihen wiederangelegt werden.

Geld zum Anlegen ist vorhanden, doch worin investieren? In einer scheinbar unsicheren Welt steigt das Bedürfnis nach Sicherheit – nicht nur nach Pfefferspray, sondern auch nach möglichst sicheren Kapitalanlagen. Außerdem möchten viele Menschen flexibel bleiben und sich nur einen überschaubaren Zeitraum festlegen. Und dann soll es auch noch eine gute Verzinsung geben. Verständlich, aber auch für Vermögensberater eine Herausforderung!

Was bietet sich denn an?

“Spare in der Zeit, dann hast du in der Not” sagt ein altes Sprichwort. Das klassische Sparbuch, jedoch auch Tagesgeldkonten und Festgeld stellen heute bestenfalls den Ersatz für den häuslichen Tresor dar – nennenswerte Zinsen kann man nicht erwarten.

WISSEN.DE ARTIKEL 29.07.2016 Lebensversicherungen:

Vom Anlageliebling zum Problemkind der Branche Die Lebensversicherung war einmal das beliebteste Altersvorsorgeprodukt der Deutschen. Doch die niedrigen Zinsen und das Hin und Her um den Garantiezins haben Verbraucher verunsichert und die Kundenbewertung verändert. Nur noch wenige Kapitallebensversicherungen werden neu abgeschlossen. Passen klassische Lebensversicherungen als Instrument für den Vermögensaufbau nicht mehr in die Zeit? Mehr dazu: http://www.wissen.de/lebensversicherungen-vom-anlageliebling-zum-problemkind-der-branche

Handelsblatt 25.07.2016 BAUSPARVERTRÄGE (Auszug)

Neue Kündigungswelle rollt an
Drei Prozent Zinsen aufs Guthaben – bei alten Bausparverträgen gibt es das noch. Doch für Zehntausende Kunden soll damit im laufenden Jahr Schluss sein. Die Branche will solche Verträge kündigen. Die Bausparkassen setzen im Streit um relativ hoch verzinste Verträge ihren harten Kurs fort. Wie bereits im vergangenen Jahr werde man auch 2016 Altverträge kündigen, die seit Langem zuteilungsreif sind und nur als Guthaben genutzt werden, teilten zahlreiche Bausparkassen auf Anfrage der Deutschen Presse-Agentur mit. Im Hinblick auf Zinsen zurzeit keine gute Alternative als Kapitalanlage. Zudem wird hier zurzeit Kapital frei, das nach neuen Anlagemöglichkeiten sucht.

Staats- oder Unternehmensanleihen als Alternative für den mittelfristigen/längerfristigen Anlagehorizont?

Staatsanleihen erfüllen die heutigen Anlegerbedürfnisse unserer Meinung nach nicht wirklich. Staaten mit guter Bonität bieten keine attraktiven Zinsen und Staaten (Südeuropa/Südamerika) mit gutem Zinsangebot bringen aufgrund schlechter Bonität große Risiken mit sich. Bonitätsrisiko, Zinsänderungsrisiko, Inflationsrisiko, Währungsrisiko… Bei Unternehmensanleihen ist insbesondere das Rating des Emittenten zu beachten, denn die Bonität der einzelnen Unternehmen beeinflusst den zu zahlenden Zinssatz für die Anleihe. Auch hier gilt: Unternehmensanleihen mit erstklassigem Rating weisen dabei eine niedrigere Rendite auf als die mit einem schlechten Rating.

Wesentlich besser zur flexiblen aber mittel- bis langfristigen Geldanlage geeignet sind die sogenannten offenen Investmentfonds, bei denen in eine Vielzahl einzelner Wertpapiere und völlig transparent investiert wird. Hier kann sich jeder seine individuelle Mischung aussuchen oder zusammenstellen lassen.

Die Furcht vor der Unsicherheit der Einlagensicherung

Werden mir meine Einlagen auf Sparkonten, die 100.000 € überschreiten, eines Tages weggenommen? Eine Frage die sich Anleger stellen. Eine Alternative “sein Geld in Sicherheit zu bringen” ist, es in einem Unternehmen arbeiten zu lassen zum Beispiel in Form einer unternehmerischen Beteiligung. Das ist jedoch keine einfache Entscheidung. Zu viele schwarze Schafe unter den Anbietern haben die meisten Anleger verschreckt. Und doch gibt es auch hier sinnvolle, verständliche und sichere Angebote. Es lohnt sich! Denn die Suche wird mit 5-6 % Zinsen belohnt.

24.11.2014 – Der Verband der privaten Krankenversicherung hat seinen Zahlenbericht 2013 mit den endgültigen Geschäftszahlen für das vergangene Jahr vorgelegt. Die Alterungsrückstellungen stiegen diesem zufolge auf jetzt 194,0 Milliarden Euro. Die Rendite der Kapitalerträge erreichte vier Prozent, die Kapitalanlagen wuchsen auf 217,9 Milliarden Euro.

Damit hat die private Krankenversicherung innerhalb von 10 Jahren die Höhe der Alters-Rückstellungen verdoppelt. Mit Zins und Zinseszins wird so für Leistungssicherheit und stabile Beiträge auch im Alter gesorgt.

Das System der PKV zeigt sich so – anders als die gesetzliche Schwester – für die Zukunft gut gerüstet.

PS:  wie ist das im Übrigen mit den steigenden Beiträge und der Höhe der Beiträge im Alter? Ist da die private KV nicht schlechter als die gesetzliche KV?

Antwort: Lesen Sie hier aktuelle Fakten.

Eine Studie, die von den Grünen in Auftrag gegeben wurde, untersucht die Frage, ob in technische Geräte zielgerichtet Schwachstellen eingebaut werden, um deren Lebensdauer zu begrenzen und mehr Konsum (und damit Profit für die Hersteller) zu erzeugen.

Aus der Geschichte sind solche Beispiele bekannt (das Glühbirnenkartell von 1924), in der Gegenwart sind sie jedoch nicht nachzuweisen.

Selbst die nicht unparteiischen Autoren müssen zugeben, dass das Misstrauen zwar berechtigt, Absicht oder gar Verschwörungen aber sehr unwahrscheinlich sind.

Lesen Sie hier den ganzen Beitrag im Spiegel.

Früher verstanden wir unter Altersversorgung meistens die gesetzliche Rente und evtl. noch eine Lebensversicherung. Ganz früher war Kinderreichtum DIE Absicherung für´s Alter.

Die Immobilie wurde vom “Normalbürger” eher als „Dach über dem Kopf“ gesehen oder war Sache der reicheren Mitbürger oder bestimmter Regionen. Aber nachdem uns die Finanzkrisen der letzten Jahre einen tüchtigen Schrecken eingejagt haben, rückt die Immobilie als Altersvorsorge und als Kapitalanlage wieder in den Fokus.

In den vergangenen 15 Jahren gab es so gut wie keine Wertsteigerung.

Das lag am starken Wachstum in den Jahren davor (bis Mitte der 90-er Jahre) und an der geringen Inflation der vergangenen Jahre. Ohne Inflation keine Wertsteigerung. Staatliche Hilfsprogramme und ein weltweites Fluten der Märkte mit Geld markieren nun den Startschuss für ein Ansteigen der Inflation (sicher keine extreme Inflation, aber soviel, dass die Staaten sich allmählich wieder entschulden können..).

Damit werden auch steigende Immobilienpreise zurückkehren. Die Zeiten niedriger Hypothekenzinsen werden dann nicht mehr lange andauern. Nach Meinung vieler Experten sehen wir in einigen Jahren wieder Zinssätze von über 7 Prozent.

Die aktuelle Kombination von niedrigen Preisen und Zinsen verspricht langfristig hohe Renditen.

Bei fremdfinanzierten Immobilien kann doppelt profitiert werden. Das aufgenommene Darlehen wird in Kaufkraft gemessen immer weniger wert sein, die Immobilie steigt mit der Inflation im Wert. Hier spricht man von der „Hebelwirkung“ bei Immobilien.

Mit wenig Kapitaleinsatz kann ein großes Vermögen angeschafft werden, da die Differenz von Hypothek und Immobilie immer größer wird.

Abschreibungen von bis zu 80 Prozent in den ersten zwölf Jahren und die aktuellen KfW-Förderprogramme (Zinsen ab 1,1 Prozent p.a.) sind das Salz in der Suppe.

Die alte Regel „Lage, Lage, Lage“ ist einfacher gesagt als umgesetzt. Gute Lagen sind immer teuer und dort, wo viele Menschen wohnen wollen. Nach Berechnungen des Statistischen Bundesamts werden in Deutschland künftig weniger Menschen leben. Das spricht erst mal für weniger Wohnbedarf. Die Zahl der Einwohner nimmt jedoch nicht linear ab. Bis 2050 reduziert sich z. B. die Gruppe der 30-45-Jährigen um ein Drittel. Die Anzahl der „Älteren“ wird weiter stark ansteigen. Die Menschen leben länger in den Wohnungen. Aus diesem Grund steigt auch künftig die Anzahl der Haushalte. Zusätzlich erleben wir eine Zuwanderung in die Ballungsgebiete. Die Menschen suchen Arbeit und Infrastruktur.

Gute Lagen finden wir heute dort, wo morgen mehr Menschen leben werden als heute.

Wenn Sie sich heute mit dem Gedanken beschäftigen, eine Immobilie zu erwerben, müssen Sie damit rechnen, geraume Zeit zu investieren und sich viele Alternativen anzusehen.

Verschaffen Sie sich einen Überblick.

Auf einschlägigen Webseiten (immobilienscout24.de u.a.) erfahren Sie welche Mieten und Preise in der gesuchten Gegend gezahlt werden und wie sich diese entwickelt haben. Rechnen Sie sich vorher aus, wie viel Sie investieren können (10-20 % Eigenkapital sollten Sie haben). Lassen Sie sich finanzielle Reserven! Wie sicher ist Ihr Einkommen (bzw. dessen Absicherung)?  Schauen Sie sich jedes Wunschobjekt an!!

Mit Fachkompetenz kommen Sie schneller und sicherer an´s Ziel.

Sie können sich einiges an Arbeit sparen, wenn Sie Fachleute mit ausgewiesenen Referenzen nutzen. Dafür müssen Sie meist 5-10 % höhere Preise akzeptieren (aber nicht mehr!). Das kann sich lohnen, weil Sie neben der Zeitersparnis vor allem SICHERHEIT einkaufen können. Die Risiken beim Kauf einer Immobilie sind nicht unerheblich und ein Spezialist wird diese – schon aus Eigeninteresse – mit viel Erfahrung mindern können. Ein solcher Fachmann kann ein anerkannter Makler in Ihrer Region oder ein überregionaler Spezialanbieter mit nachgewiesener Kompetenz sein.

Jonathan Safran Foer hat ein Buch geschrieben.

Wer es gelesen hat, kann nie mehr behaupten, er habe von nichts gewußt.

3 Jahre hat er mit Arbeitern auf Schlachthöfen, Bauern, Tierschützern, Tierrechtlern (der Leser erfährt, wo der Unterschied ist) gesprochen, hat versucht (und es manchmal auch geschafft), in Betriebe der Massentierhaltung hineinzugelangen, um von den unglaublichen Zuständen der TierPRODUKTION zu erfahren.

Er hat Traditionen hinterfragt, Foer läßt Ärzte und Tierärzte, Untersuchungen,  Regierungsberichte, Statistiken und immer wieder Menschen, die auf der einen oder der anderen Seite (oder unentschlossen) stehen, zu Wort kommen. Das Buch ist weder brutal noch einseitig aufheizend, aber es erspart uns auch nicht die Wahrheit des gequälten, vergifteten, sadistischen Dahinvegetierens der Kreaturen, deren Fleich wir jeden Tag auf dem Teller und im Mund haben.

Foer hat mit viel Engagement Alternativen, die guten Nachrichten, gesucht. Er hat einenVeganer getroffen, der einen Schlachthof baut, hat nachhaltig wirtschaftende Bauern befragt. Er hat die Argumente von Bio-Fleisch-Produzenten und Bioläden, Schweinefarmen und Handelsketten, Fleischessern und Vegetariern geprüft und zeigt uns, welche Auswirkung welches Verhalten hat! Er hat auch deutsche Situation recherchiert und dem Buch beigefügt (wir können also nicht mit dem Finger nach den USA zeigen!).

Er kommt zu dem Ergebnis, dass er sich, seiner Familie und seinen Kindern nur durch vegetarische Lebensweise, Gesundheit und ein reines Gewissen bewahren kann.

Man muß ihm nicht folgen. Aber wird nach dem Lesen dieses Buches schwer fallen, es nicht zu tun!

Jonathan Safran Foer – Tiere Essen, Kiepenheuer & Witsch 2010

Ian Morris

Warum Zivilisationen herrschen oder beherrscht werden

Gibt es einen roten Faden durch die Geschichte, der uns im Rückblick zeigt, wohin die Zukunft uns führt? Der US-Wissenschaftler Ian Morris, ein Universalgelehrter im besten Sinne, antwortet: Ja, doch wir werden ihn nicht in der Geschichte der letzten 500 Jahre finden. Konsequent rollt er Jahrtausende neu auf und lässt aus einer Vielzahl historischer Fakten, archäologischer Funde, naturwissenschaftlicher Erkenntnisse und empirischer Methoden nicht nur ein überwältigendes Bild der Menschheitsgeschichte entstehen. Nein, er stellt die Frage, warum der WESTEN HEUTE die Welt regiert und WER es wohl in Zukunft sein wird!  mehr lesen

Was Sauber ist, darüber gehen die Meinungen bekanntermaßen weit auseinander, wie wir nicht erst seit der Kindheit wissen. Auch wenn wir mit unserem Einkommen und Vermögen sauber investieren wollen, bieten sich eine Vielzahl von Möglichkeiten, die unterschiedlich “sauber” sind.

Die Stiftung Warentest hat im letzten Jahr untersucht, welche sauberen Lösungen der Kleinanleger am Markt für Investmentfonds findet.

Fazit:

Man kann inzwischen komplette Depots nach ethischen und/oder ökologischen Kriterien zusammenstellen. Und man muß keine Abstriche an der Rendite machen!

(alle Fonds)

(der Artikel der Stiftung Warentest)*

das sagen meine Kollegen vom Good Growth Fund dazu: hier lesen